이 소설은 신기한 능력을 지닌 전우치의 이야기를 담고 있다. 전우치는 보통 사람이 가질 수 없는 많은 재주를 가졌다. 자신 또는 다른 사람의 모습을 마음대로 변하게 한다. 자신이 그림 속으로 들어가기도 한다. 그림 속의 사람이 나오게 하기도 한다. 임금조차 전우치를 잡지 못할 만큼 그의 재주는 뛰어나다....